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中国人民大学中国普惠金融研究院

漫画 | 普惠开讲(13): 重新学习P2P你怕了吗?

中国人民大学中国普惠金融研究院 06月17日

CAFI是在中国人民大学小微金融研究中心基础上建立的一家新型研究机构

 

注:因为普惠开讲栏目注重普及普惠金融知识,在一些理论上由于篇幅关系无法深入讲解。如您对本期的数字普惠金融感兴趣,欢迎联系我们购买“数字普惠金融新时代”并阅读第五章“线上小微融资”内容。如您对我们的栏目有任何问题或对内容有任何补充和疑问都欢迎您给我们留言。

 

 

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中国人民大学中国普惠金融研究院

观点 | 顾雷&丁宇:P2P非法集资行为的“非法性”分析

中国人民大学中国普惠金融研究院 04月01日

CAFI是在中国人民大学小微金融研究中心基础上建立的一家新型研究机构

 

 

编者按

纵观2018年,全国公安机关共立非法集资案件1万余起,同比上升22%,涉案金额约3000亿元,同比上升115%,波及全国各个省市,平均案值达2800余万元,同比上升76%。一些案件涉案金额上十亿元甚至上百亿元,造成群众巨大损失。为此,“两高一部”近期颁布了《关于办理非法集资刑事案件若干问题的意见》(以下简称《意见》),共十二条,全面回应当前非法集资违法犯罪案件中的新情况,就实体法律适用、诉讼程序、刑事政策和量刑幅度做出具体规定,对于依法打击非法集资违法犯罪,维护人民群众合法权益具有重要意义。但是,究...

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薛洪言

天塌了,合规平台顶着

薛洪言 02月25日

苏宁金融研究院互联网金融中心主任、高级研究员

《疯狂外星人》里,黄勃吐槽沈腾(剧中饰演大飞)的种种不靠谱行为,其中一条就是投资P2P。听上去,投资P2P和无知老太太参加蚁力神集资一样荒诞可笑。

这个负面标签,正在变成大众认知。金融企业都怕负面标签,但也有例外,如“良性退出”的P2P和踩线经营(年利率36%以上)的现金贷。于前者,清退迫在眉睫,马上要死的人,谁还在乎舆论的褒贬;于后者,狡兔三窟,被曝光,大不了换个马甲。

违规平台可以跑路,但合规平台还得活着。天塌了,只能合规平台顶着。

 

行业火了,却火得惨烈

经历过2017年,现金贷火了,头部平台却加速...

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薛洪言

爆雷潮的反思:P2P还能重获新生吗?

薛洪言 12月11日

苏宁金融研究院互联网金融中心主任、高级研究员

P2P爆雷潮已经成为过去,影响仍未消除,成交和人气都还在低处徘徊。其实,这是危机的典型状态:爆发阶段来势汹汹,真正难捱的却是危机后的漫长复苏期。就像2008年的全球金融危机,迄今10年时间过去了,谁敢说全球经济已经走出了谷底?

鉴于危机总是周期性地光顾,经济学界关于危机的研究如汗牛充栋。整体上看,虽然危机本身总是伴随着财富的毁灭,令人不快,但很多时候我们也不得不承认,危机是经济体重回均衡的必由之路,也是经济重获新生的起点。

于P2P行业而言,这次爆雷潮也是行业从失衡向均衡回归的必由之路,问题是,若有些问题...

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薛洪言

以空间换时间:P2P的困局与破局

薛洪言 11月18日

苏宁金融研究院互联网金融中心主任、高级研究员

据网贷之家数据显示,2018年3季度网贷行业交易额3748亿元,环比下降29.48%,同比下降49.24%。进入10月份以来,成交量继续萎缩,当月成交1023亿元,环比下降7.65%。

所谓覆巢之下无完卵,行业数据低迷的背后,是一个个单一平台在经营上遇到困局。本文将从头部平台的业务数据着手,以点及面,剖析P2P行业当前的困局,以及困局之中,如何断臂求生?如何破局?

 

从头部平台看P2P行业的发展困局

以截止2018年10月末待还余额排序,本文选择陆金服、玖富普惠、宜人贷、人人贷、爱钱进、拍拍贷、微贷网、你我贷、团贷网和51人品等10家平...

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施明强

金融轮回,过去和未来的5年

施明强 09月13日

信用卡行业从业者,信用生活(广州)智能科技创始人,区域银行信用卡银行全流程咨询。微信:28402464

一、过去一年发生了什么?

5年前,一场互联网+之风刮到了金融领域,而过去一年我们看到的是,17年中召开了5年一次的中央金融会议,随后政策快速收紧,信贷进入紧缩,监管力度空前强大,甚至到了一周出几个监管政策的情况,国家不断强调金融系统性风险如悬头之剑,稍不小心就会落下。这期间个人征信牌照批筹两年后收回,P2P整顿退出表不断延期,第三方支付强硬汇网,银行头寸监管到月,银行表外纳入考核,一场围绕银行为中心的资金动向的严密监管拉开,接着地方金融交易所叫停,PPP项目叫停,股市跌荡起伏,巨头资本外逃被整治,P2P代表...

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薛洪言

P2P入股农商行,谁能救谁的急?

薛洪言 08月21日

苏宁金融研究院互联网金融中心主任、高级研究员

在P2P爆雷潮中,绝大多数平台考虑的都是如何挺过危机,就在此时,玖富集团发布消息称已战略入股湖北鄂州农商行。

P2P的日子不好过,农商行也是如此,二者选择此时“喜结连理”,有没有什么深层次考虑?或者换句话说,P2P入股农商行,谁能救谁的急呢?

 

农商行,被行业转型潮遗忘的群体

近期,关于农商行最大的新闻是不良率的飙升。例如,贵阳农商行的不良率由2017年初的4.13%飙升至2017年末的19.54%,河南修武农商行不良率由4.5%升至20.74%。这些在银行业整体经营形势回升的大背景下,显得格外不协调。

农商行属于典型的属...

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薛洪言

108条网贷合规检查清单,释放了什么信号?

薛洪言 08月19日

苏宁金融研究院互联网金融中心主任、高级研究员

据财新报道,2018年8月17日,全国P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室已向各省市网贷整治办下发开展网贷机构合规检查工作的通知,随此通知下发的还有《P2P合规检查问题清单》(下称《108条细则》)。

《108条细则》一共108条,整体并未脱离网贷“一个办法+三个指引”的监管框架,本文不再一一阐述,仅对几条与市场热点问题相关的内容进行解读,抛砖引玉,供大家参考。

 

1、理财计划,保住了

经典的P2P出借是点对点匹配模式,很容易因期限不匹配、金额不匹配等原因导致撮合失败,或者资金长期站岗、或者迟迟不能满标,...

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薛洪言

P2P行业的转折点

薛洪言 08月13日

苏宁金融研究院互联网金融中心主任、高级研究员

爆雷潮还在持续!网贷天眼数据显示,2018年6月1日-8月9日,停业及问题平台数累计有385家,其中,6月份84家,7月份253家,8月1-9日共计48家。换个角度看,市场在快速出清。而市场加速出清对于网贷行业而言,正如挖去健康肌体上的腐肉,危中有机,从这个角度,此次爆雷潮后,P2P行业有望迎来重要拐点期。   问题平台不能出清,一度成集中整改的最大拦路虎   近期央行研究局局长徐忠在《新时代背景下中国金融体系与国家治理体系现代化》一文中谈到,“1998年就已经倒闭的海南发展银行,至今仍未完成破产清算,资产缺口仍在不断扩....
邓学平

银豆网停止运营,实际控制人失联。面对集资陷阱,投资户咋办?

邓学平 07月18日

著名刑事律师,上海财经大学、上海政法学院兼职硕士生导师,华东师范大学法律教育与法律职业研究院研究员。专栏作者,前资深检察官。

银豆网发布公告称,在运营4178天后,银豆网实际控制人李永刚失联,资金暂时无法兑付,银豆网即日起停止运营。平台已经报案并且会配合公安机关缉拿李永刚,追缴资金,最大限度弥补投资人的损失。

近年来,p2p网贷平台不断爆雷。这是最新的一起。广大投资者看到后,都想问两个问题:1.李永刚会承担什么法律责任?2.自己的投资怎么办?能挽回多少损失?

定罪量刑最终需由司法机关决定,但根据现在的各种报道,银豆网及李永刚很可能涉嫌集资诈骗罪或者非法吸收公众存款罪。公安机关立案后,很可能会对李永刚进行通缉或追逃。

目前不知...

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郝智伟

比特币2月涨2倍,“区块链+金融”大热,怎么干才行

郝智伟 06月19日

前《IT经理世界》杂志资深记者

​仅仅2个月,价格增长近200%,从7000元涨至21000元,网上虚拟货币“比特币”开创3年来最快涨幅,引发众人的疯狂。它“非官方发行(去中心化)、难以造假(共识机制,交易可追溯)、私钥认证专属”等性质,使得互联网信徒们极尽追捧,完全忽略了比特币之前的暴涨暴跌,“全情投入,不计前嫌”。

而作为比特币的基础,区块链技术也因此大火,它的分布式计算、智能合约,使其成为“一个不可篡改的巨型账本”,能保密、难造假、可追溯,因此被一些金融玩家看好,借其发展互助保险、P2P网贷、众筹等,开发大众市场,可谓是“孤注一掷,不...

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Doug Young

IPOs: Qudian Moves Toward Blockbuster NY Listing

Doug Young 03月21日

财新传媒英文部编辑

Bottom line: Qudian's IPO will get a moderately warm reception in New York, drawing interest due to its status as a major private fintech firm but also wariness owing to many uncertainties in the young sector.

Qudian moves closer to IPO

Anything involving movement of money has always been slightly problematic in China. Be it paying for things online, paying to play computer games, or even borrowing small sums to buy something like a smartphone, nothing has ever been easy...

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Doug Young

Bottom line: This year is likely to see at least a half dozen privately owned financial services companies make public listings in the U.S., Hong Kong and China, with Lakala and Lufax likely to be among the first.

Lakala files for ChiNext IPO

We're already three months into the new year, and still awaiting the first of what looks set to be a bumper crop of IPOs by a new generation of privately owned financial services firms that are far more dynamic than their state-run ...

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郝智伟

裸条泛滥的P2P,集体投身金融交易所,隐含巨大风险

郝智伟 12月12日

前《IT经理世界》杂志资深记者

最近,一个约10G容量,名为“女大学生裸条”的照片和视频压缩包在网上疯传,其中女生大多出生于1993-1997年,最年轻的还不满18岁。

事实上,“裸条”是一种“抵押物”,有它,女生才能拿到P2P借款,这样的借贷行为被称为“裸贷”。如此,当女生借款逾期后,P2P催收员就能拿出催款“杀手锏”,给予其超常的心理压力。相比传统的高利贷,裸贷的月息超30%已是不成文的规定。而更可怕的是,一切在黑产演绎下,肉偿还债,裸条买卖盛行,各种触目惊心,刷新着人们认知的底线。

某P2P小伙伴告诉小郝子,其实,早在央视等大媒体曝光前,今...

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Raymond Wang

《P2P管理办法》解读及平台合规建议

Raymond Wang 08月25日

北京安理律师事务所合伙人

2016年8月24日,银监会、工信部、公安部、国信办联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《P2P管理办法》),对网络借贷(以下简称“P2P”)将产生非常重要的影响。

鉴于《P2P管理办法》为P2P平台设定了12个月的整改期,本文对该办法加以分析和总结,并结合《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等的要求,为P2P平台提供合规性建议,让企业能够及早自查、整改,适应监管要求。

一、《P2P管理办法》出台背景

P2P行业在我国已经历了近十年的发展,而与行业的快速发展相对应的却是监管政策的滞后与缺失(...

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郭宇航

P2P不沉默——给P2P投资人的一封公开信

郭宇航 05月18日

点融网创始人、联合CEO

“你可以保持沉默,但你所说的每一句话都将成为呈堂证供。”这句关于沉默权的规定的“米兰达定律”,是律政剧中最为人熟知的一句台词。

作为一名曾经的律师,我没有太多沉默的时候,要为当事人唇枪舌剑,要为所坚持的正义据理力争。

但从四年前起,在很多时候,沉默却变成了常态。

2012年,在位于外滩边的律师事务所里,我向共事多年的合伙人、老同事宣布我要创办点融网时,大家沉默了,眼神却流露出了态度,没有人看好P2P这个行业。

起初的两年里,理性与冷静的律师们没有在点融平台上投过一分钱。我的中学、大学同学们和一些...

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迢书

中国互联网金融圈总是一惊一乍。P2P鼻祖LendingClub股价大涨时,圈里竞相吹捧“信息中介”模式高大上。最近LC内忧外患,股价大跌,“信用中介”模式似乎又咸鱼翻身了。

两种模式到底孰优孰劣?信息中介死得快,信用中介死得难看。

支持信息中介模式高大上的说法很多,这种比较重要:平台赚取的是无风险服务费。即使将来出现坏账,平台在法律上也没有义务代偿。平台赚了钱,可以安心放进口袋,不用吐出来。

其实,这种说法并不科学。俗话说得好:“富贵险中求。”金融的核心是风险控制,平台不想承担风险,就得牺牲利润。牺牲利润还...

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郝智伟

“活久见”的亚太金融家,为何借鉴中国互联网金融?

郝智伟 04月17日

前《IT经理世界》杂志资深记者

Winter is Coming(凛冬将至),快寻找Growing Strong(生生不息)。

先是百亿元的中晋系被查,紧接着,深圳公安将P2P纳入监管,全面停止房地产众筹,此后,人民日报定调:『公安机关今年将集中整治互联网金融风险』——媒体但凡提到互联网金融(简称『互金』)便噤若寒蝉。

没错,P2P、众筹、互联网理财等创新,放在中国没『信用』养分的土壤上,大都变成了『淮北的枳』,成为非法集资、庞氏骗局的工具。数度东窗事发后,监管层认定它们威胁到金融的系统性安全,于是祭出各种『暴击』,以至,如今,整个互联网金融『Winter is ...

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江瀚

如何鉴别P2P平台会不会跑路?

江瀚 04月16日

盘古智库高级研究员,哈尔滨商业大学金融学硕士生导师

从去年到今年,短短一年多的时间,P2P让中国呈现出标准的海水与火焰并存的现象,一系列超级平台的风起云涌,纷纷卷款而逃,留下了满地的鸡毛,无数的叹息,大量的投资者走上了漫漫维权的不归路,仿佛P2P已经成为当前最严重的互联网金融恶疾。其实P2P作为一种金融创新,最早由科技行业发展而来,众所周知的迅雷下载软件就是以P2P模式实现快速发展的典范,当然,当P2P被引入金融产业之后,得到了迅猛的发展,因为其草根的特性,信用借贷的特征,可以让陷入融资难困局的中小企业最快的获得资金输血,从而一时间成为了一种最受中小企业主欢迎...

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迢书

该死的P2P理财端

迢书 03月09日

熟信创始人。

这不是诅咒,而是命运。

各大P2P平台开始裁撤线下理财网点,接下来裁撤的将是线上理财客户端,包括PC端、手机端,它们都是面向散户的,取而代之的是面向机构的ABS部门。你如果现在就职于P2P平台理财端,可以准备转型了。你如果还不知道ABS是什么,可以考虑改行了。

面向散户的理财端是特殊阶段的过渡形态,它的命运就是被“过河拆桥”。平台交易量不大、业务不稳定时,理财端只能面向散户,交易量大、业务稳定时,理财端就将面向机构。

P2P平台名义上是信息中介,收取服务费,实际上是信用中介,赚取利差。在贷款端利率、坏账率...

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