财新传媒
财新网首页 > 博客 > 健康险
村夫日记

整合医疗组织(HMO)再遇重挫

村夫日记 08月30日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

由纽约州最大的医院集团Northwell Health所发起的HMO保险公司CareConnect在近日宣布关闭,这对主要由医疗服务机构发起的整合医疗组织(HMO)浪潮是一个较大的打击,市场也发展到了需要对HMO是否能帮助医院脱困进行全面检讨的时刻。
此次HMO的浪潮受到两个方面的推动,第一,支付方对医疗服务的支付方式进行了较大规模的改革,通过价值医疗和直接降低保险赔付金额的方法改变了支付方规则,这直接带动了医疗服务方营收的下降,从而逼迫服务方进行大规模的转型。因此,美国医院纷纷通过并购、向院外市场延伸和发展保险计划来脱困。第二,平价法案(ACA)助推了这类保险公司的发展,因为ACA法案下设置的保险交易所为市场带来了大量的个险用户,H......
村夫日记

个险还是团险:医保上嫁接健康险的渠道抉择

村夫日记 07月31日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

保险公司在补充商业保险上要做大市场,就必须推高被保险人的数量,是否能做到,在不同的市场会有不同的土壤,也会影响到选择发展个险还是团险。
在英国这样的市场中,政府的保障和公立体系服务都非常强,私立无论在服务还是商业保险中都是冰山一角。总结来说,在国家保险覆盖广且有非常强的公立服务体系的市场,大部分人会选择政府的保险并去公立体系获得医疗服务,商业保险提供额外的保障,且由私立医疗机构提供服务,属于在政府计划外的一个市场。这一点英国和中国的情况有类似之处。
在这样的市场土壤下,商业保险要大规模推高补充保险的速度不会太快,有一定的市场但规模不会太大。同时,正因为市场可获得的潜在会员数量不会太高,......
村夫日记

科技不是健康险的核心竞争要素

村夫日记 07月26日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

近年来,技术变革引发了向传统领域的渗透,健康险市场也不例外,多家公司号称以技术来推动市场的革新并籍此获得了高估值和大笔融资。但是,技术真能颠覆行业格局还只是行业发展的有力助推器?科技只是噱头来吸引大众的眼球还是有真正的价值?
在回答这两个问题之前,先来看几个案例:一个是美国最大的商保公司Unitedhealth刚公布了2017年第二季度的财报,公司营收同比增长8%,而其技术子公司Optum的增速高达21%。第二个是最近刚完成巨额融资的Clover Health虽然在2016年获得了1.84亿美元的保费,但亏损超过3400万美元。公司2016年的用户数虽然增加了3倍,但亏损是2015年同期的7倍。而在此之前,号称以科技驱动的新创互联网保险公司Oscar Hea......
村夫日记

健康险:基于医保之上的保障

村夫日记 07月24日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

在保险全面回归保障的大环境下,商业健康险的发展也正在告别通过高回报理财型产品拉动高增长的时代,回归到真正为用户分摊风险并提高保障的轨道下。但在中国这样一个政府医保全覆盖的市场下,如果撇去高收益产品,以保障为核心的商业健康险市场要保持之前的高增长显然是不可能的,整体增速下滑是正常的市场现象。市场对保障的认知和接受是一个长期的过程,从短期来看,以保障为核心的团险市场将保持较大的稳定性,而之前以高回报吸引用户的个险市场将面临较大的退潮。
由于国家医保的广覆盖低水平的特色,这注定了商业健康险的发展必须基于医保之上来开发市场,加深和加宽保障是重中之重。虽然,高端健康险市场并不是基于医保市场来开发的,......
村夫日记

小企业健康险市场机遇与挑战并存 前路在何方

村夫日记 07月17日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

​近日,美国号称以科技驱动的健康险公司Oscar Health和保险巨头Humana共同组建合资公司进入小企业健康险市场。在个险市场的巨亏之下,一些健康险公司开始将目光投向小企业市场,但小企业市场是一块美丽的馅饼还只是一个小众的市场,其主要的挑战来自何方?
伴随着大部分保险公司撤出基于保险交易所的个险市场,美国个险市场在过去几年的增长已经走到尽头。平价法案(ACA)推动的个险市场虽然提升了健康保险的覆盖面,但却给保险公司带来了巨额亏损,这使得大部分保险公司认为个险市场增长是并不值得并撤出了市场。
由于政策的不稳定和个险市场的供给日趋减少,美国团险市场再次受到了普遍的重视,但大型企业的团险市场一直以来非常稳定......
村夫日记

美国交易所个险市场是否趋向企稳?

村夫日记 07月13日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

根据凯撒家庭基金会(Kaiser Family Foundation,KFF)最新的一份报告显示,美国个人健康险市场出现了一些积极的信号,这或许有助于市场的企稳。在医疗平价法案(ACA)下推出的保险交易所并没有给保险公司带来巨大的增量,反而带来了巨大的亏损,这导致过去几年很多保险公司都退出了交易所的个险市场。但2017年一季度的数据显示,无论是理赔率还是毛利都取得了很大的进步,亏损在逐步缩小,这背后的原因何在?
从数据来看,2017年一季度的医疗赔付率(MLR)下降较快,已经到75%,而在2015年是88%、2016年是86%。而在2015年MLR的全年赔付率是103%,2016年是96%,一般来说,全年的MLR比一季度要高10-15个百分点,乐观估计,2017年全年的赔付率可以......
村夫日记

健康险:“伪”需求未切中健康保障缺口

村夫日记 05月10日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

中国的健康险市场正在经历高速增长,2016年的健康险原保险保费收入4042.50亿元,同比增长67.71%。健康险市场上期望的进入者也越来越多,各种产品不断试水。然而,在这繁荣数字的背后,保障的价值却没有真正体现出来。比如,中国用户面对灾难性疾病的风险抵抗能力依然极弱,占市场大多数的保障额度在10-20万元左右的重疾险在实际用户遭遇灾难性疾病的时候仍然有极大的保障缺口。除此之外,伴随灾难性疾病导致的失业、护理以及对家庭生活的影响目前都由用户自己承担,财务缺口极大。
中国用户对健康保障的最迫切需求出自于几个原因。一是越来越多的用户,尤其是受过良好教育、对健康保障有一定认知的用户,意识到医保在灾难性疾病、慢性病、需......
村夫日记

互联网渠道与保障型健康险不契合

村夫日记 04月26日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

互联网保险作为一个快速发展的渠道,受到保险公司、投资机构的追捧。根据中国保险协会发布的《2015年保险市场运行情况分析报告》,2014年人身险互联网保险保费收入为1465.5亿元,相比2011年增长大约141倍,互联网渠道产生的保费在整体人身险保费中的占比从2011年的0.1%上升到2015年的9.2%,是一个很大的飞跃。
不过,在火热的资本操作背后,市场却忽略了一个根本性地问题:健康险如果要作为真正的保障产品,是否与互联网渠道能够产生契合?快速增长的推动力是否可以持续?
互联网模式虽然在非医疗行业比较容易创造流量,但对于用户来说,医疗不像买衣服吃饭是高频可重复可创造事件,医疗仍然是低频事件,而且是当下需求事件。这两重特性......
村夫日记

个人对企业医疗团险调研:对现有保障不满 有自付提升保障空间

村夫日记 10月31日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

为了获得个人用户对商业保险的看法,Latitude Health于今年8月和9月进行了针对超过1000名用户的调研,主要包括两个部分,1)用户对个人商业保险,以及2)企业提供给员工的商业保险福利的看法。本分析为第二部分,针对个人用户对目前企业提供的团体商业保险的看法以及他们对升级保障的需求。(以下所有数据来源Latitude Health)
本次调研的有效用户1235名,用户中31%就职于外商独资企业或中外合资企业,30%就职于民营企业。51%的用户年收入在10万到30万之间,15%的用户年收入在30万到60万之间。71%的用户学历为本科及以上。
62%的用户表示其所在企业为员工购买了商业保险,其中购买比例最高的是医保补充医疗保险(企补产品)以及团体意......
村夫日记

保障高于服务:个人购买健康险的核心

村夫日记 08月22日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

今年5月和6月,Latitude Health展开了关于个人用户对健康保障和私利医疗服务的看法的调研,在个人用户对健康保障的核心反馈上我们发现,用户对目前的医疗保障程度不满意,对市场上已有的健康险产品的不满主要是保障程度不够,未来用户最有兴趣购买的保障产品是能够提供更高价值的保障的赔付型医疗险。
我们的调研显示,个人用户对购买健康保障有非常明确的产品倾向,从对比用户现在已经购买的健康险产品以及未来希望购买的产品中我们发现,用户未来最希望提升的保障在赔付型个人健康险(包括门诊和住院)以及重疾险(包括防癌险),然后是儿童健康保险。
对于赔付型健康险的需求很明确,虽然目前只有11.66%的用户购买了这类产品,但49.......
村夫日记

互联网医疗作为健康险渠道局限何在

村夫日记 08月12日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

互联网医疗经历了一轮资本疯狂之后,不得不面对流量不等于用户实际使用率,以及流量不能转化为收入的残酷现实。一些互联网公司开始尝试作为健康险产品销售渠道的意义,希望从强现金流的客户——保险公司手中获得佣金收入。然而,这种办法能不能救活互联网医疗?对保险公司来说,互联网渠道对健康险到底有没有意义?
首先,互联网医疗的客户对保险有没有意义?是否是保险公司的对象?互联网医疗的一些模式虽然创造了流量,但对于用户来说,互联网医疗仍然是低频事件。低频事件意味着用户解决好当下的需求比如挂号、问医生问题后,大部分就离去了,他们的考虑是当下立刻的。而购买健康险的过程需要教育、用户自身对产品的理解以及对......
村夫日记

中国医保体系缺口何在?

村夫日记 07月20日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

长期以来,市场对中国医保体系的概括一直是六个字:广覆盖、低水平。这六个字背后意味着现在的医保有哪些特点?个人医疗保障在一个什么样的水平?医疗保障缺口有哪些?本文将就此做一个简要的分析。
第一,医保设计的核心目标是覆盖大部分人,也就是广度,而不是深度,或者说是保障的程度。因此,医保发展的首要目的是先将大部分人纳入保障范围,尤其是新农合,从2005年的参保率仅为75.66%上升到2013年的98.7%,人群覆盖率是发展的核心。在这样快速的广度增加过程中,医保相对设置了比较低的进入门坎,尤其是新农合,2005年人均筹资只有42元,到2013年才提高到370元。让大部分人先拥有一定形式的保障是医保发展的第一目标。但从保障上看,中......
村夫日记

交叉销售渠道:健康险的另一个市场想象

村夫日记 06月15日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

相比寿险和体检等产品,健康险及健康管理服务的体量较低,因此,交叉销售成为多产品公司的一种推量手段,比如将健康险以及健康管理服务打包在寿险中出售,快速增加用户基数。 
交叉销售可以在短时间内推高捆绑产品的出售量,但面临的问题是用户需求与捆绑产品是否匹配,是否能长期持续的问题。首先,用户购买主产品以及获得捆绑产品的预期和动机可能很不相同。由于中国市场的发展特性,中国的寿险产品很大程度上重回报而不是保障,尤其在近几年利率较低的大环境下,用户对回报的预期超过对保障的预期,销售在前端教育用户的时候也正是迎合了这种心理。而捆绑健康险或健康服务更多是为了保障和健康所需的衍生服务,用户必须对保障有认识......
村夫日记

LH INSIGHTS:健康险税优政策解析

村夫日记 03月11日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

2016年3月,Latitude Health为LH Insights会员提供了第一份会员专属的政策解析报告,针对健康险税优政策进行全面政策解读并分析市场机会。LH Insights政策解析是提供给LH Insights智库会员的专项服务,针对医疗健康产业重要政策作出深度解读,为会员公司的战略决策和发展计划提供有价值的政策面和市场面分析,帮助会员公司在中国医疗政策的快速变动中寻找自身的定位和机会,及时应对变动。
LH Insights《健康险税优政策及市场机会分析》概要
(会员将于近日收到完整版本的政策解析,非会员如对LH Insights的服务有兴趣请直接联系村夫日记微信号cunfuriji或info@cunfuriji.com)
2015年8月,保监会下发《个人税收优惠型健康保险业务管......
村夫日记

儿童医疗保障严重不足 政府支持和引入商保是趋势

村夫日记 02月04日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

儿童大病医疗保障严重不足一直是中国医保体系的一个大问题,中国红十字基金会和中国公益研究院2014年7月22日联合发布的《中国儿童大病医疗保障与社会救助分析》显示,2012年中国0-17岁城乡流动儿童约有3581万人,其中跨省市流动儿童有1078万名。中国流动人口参保率仅44%。
儿童大病医疗就诊有几个特点。一个是异地就诊多。这一方面是流动人口的原因,一方面是儿童医疗资源集中在大城市造成的,很多人不得不选择异地就诊。医保系统不通,儿童保障缺乏,大部分医疗费用由病人自理,再加上异地就诊的生活成本,让很多家庭不堪重负。
另一个特点则是很多儿童大病费用医保不覆盖,需要自费,而很多大病需要一次性筹集一大笔费用。如果家庭筹......
村夫日记

健康险的2016:高增长与保障匮乏仍将共存

村夫日记 12月22日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

健康险从2010年到2014年保费的年均增速达到24%,今年已经突破2000亿,较去年的增长将超过30%。银保渠道的增长、通过跨渠道或捆绑销售的定额给付类产品的快速增长整体推高了健康险的保费。不过,市场仍然面临产品同质化严重,真正保障类产品极度匮乏的问题,正由于缺乏差异化产品和有价值的医疗服务,价格战仍然激烈,有多渠道优势的公司在销售上优势较为明显。
健康险的未来发展影响因素一方面是用户对医疗保障不断增长的需求,但另一方面则是市场仍然缺乏真正能够满足用户保障缺口的合适产品。
就医疗保障来说,中国的医保强调的是普适性,且医保基金未来随着人口快速老龄化,支出将快速增加,压力会非常大。劳动人口的萎缩意味着填充......
村夫日记

中国医疗界的畸形“高端”

村夫日记 12月15日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

中国医疗界的高端服务受到大环境的影响,体现出几个方面的特性,一是名医资源紧俏,产业链上各个环节都希望网罗这种稀缺资源,以名医为高端服务的尝试并不少见。二是以技术为高端的切入口,而从一定程度上忽略服务。三则是仅以定价来划分高端和其他人群,忽略客户真正的需求缺口,导致整体高端市场的发展局限。
由于中国缺乏优质的基础医疗服务,导致患者长期向大医院集中,加上中国的全科医生行业发展缓慢,一直没能成为主流,因而专科一直是患者接受的模式。这些因素导致专科名医成为稀缺资源,很多情况下病人选择名医的理由是出于对普通医生诊断的不信任,而并非疑难杂症和大病。
在这种大环境下,加上医生多点执业的松动,迁移名医......
村夫日记

医疗保险公司需要什么服务之四:支付方困境难撑数字医疗

村夫日记 11月23日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

前面三篇中我们根据对美国市场的观察和分析,探讨了保险公司可能会支付的服务,我们发现保险公司最愿意支付的服务是能够帮助他们直接降低费用的项目,包括快速诊所、远程医疗在内的项目都是非常直接的节省理赔支出的办法。
在中国市场,随着越来越多数字医疗创业项目声称其收入模式来自于保险公司付费,我们必须要问的问题也接踵而来:中国的商业支付方到底处于什么样的阶段?能不能为这些项目付费?
从中国健康险的结构来看,中国还远未形成一个真正以医疗保障为核心的商业健康保险体系。2014年,中国健康险总保费突破了1500亿元,其中接近700亿是定额赔付产品(以重疾险为主),这类产品虽然也被归为健康险,但严格来讲,并不是提供真......
村夫日记

护理在未来医疗中的角色

村夫日记 10月14日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

在现有的医疗体系下,医生始终是医疗服务的核心,也是不可快速复制的重要资源。在大量资金涌入医疗行业后,对优质医生的争夺一直在持续,但是优质医生很少会真正脱离公立的体制,这就造成了许多无效和无谓的争夺。在优质医生资源在短期内难以快速撬动的前提下,许多公司将服务主体转向护理人员,意图通过较为容易获取的护理资源来另辟蹊径。
平心而论,护理人员在未来医疗的角色将日渐吃重。随着医疗从诊治到以预防和康复为核心,以病人为中心的团队医疗将取代原先以医生为中心、其他人员仅是辅助的模式。团队医疗强调的是多重角色的协同,护理人员除了原有的护士之外,还将加入康复师、营养师等人员。未来的护理并不仅仅是宣教和诊疗的辅助......
村夫日记

医疗保障缺口下的商业保险机会

村夫日记 09月25日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

中国现行医疗支付体系在大病保障上的缺口体现在三个方面。一是门诊大病保障倾斜度的差异缺口以及门诊基础医疗上的服务缺口,二是城乡居民在大病保障上的缺口,三是地区性差异导致的实际报销差异。这三方面缺口或许能够为商业保险未来提供额外保障提供思路。
第一,在门诊上,医保对开支较大、风险较高的疾病的门诊治疗(或称门诊大病)保障倾斜度各地差异很大。目前各地门诊大病自付段金额在500元到1700元不等,报销比例从40%到80%不等,按病种支付限额在5000到35000不等,相比逐年增长的医疗费用,大病的保障程度其实并不够。再加上大病治疗中存在不少医保本身不覆盖的项目,其实个人自付的比例仍然很高,风险很大。
同时,正因为门诊......

精彩评论

陈酿老久 实朴

原文:还乡琐记:草木叩门 生活继续

吴春波H-R “乡田同井,出入相望,守望互助,疾病相持”,已成追忆。

原文:还乡琐记:草木叩门 生活继续

小胖子真不瘦 风口浪尖上的传奇人物!如果你就这样被打败,那你就真的太失败了,但是我相信你不是这种人,期待你东山再起的那天。

原文:回来吧,贾跃亭

lulud 创业英雄还是欺诈惯犯

原文:回来吧,贾跃亭

zhangmingxiao 川普执政一百多天,初见端倪

原文:商人治国成笑柄

孙越 史上有很多传奇,更有很多英雄,他们的死彰显生命的价值。

原文:对外侦察局的掏心猎手

zhangmingxiao 这个不是一起超售事件,是美联航因为内部员工需要乘坐飞机,旅客满员的情况下利用超售这个工具来达到赶下旅客的目的。

原文:美联航赶乘客下飞机 资深机长告诉你是否违规

郭杰群 在美国,地产开发商将出售资产所得在一定期限内进行类似房产的再投资可以享受一定的免税条款。这在我国当前还不具备,因此在一定程度上制约了地产商的能动性。

原文:REIT的海外发展及启示

Lypsey3543 “据个人了解,中国一线城市住宅投资收益率不会高于3,美国可以达到6。”作者这里说的应是租金收益率。首先,因(特大)人口增长加速,在新兴市场投资房产,主要看资本利得,动态租金收益要会延后实现,静态比较同期没有太大意义。其次,物业年均持有成本,纽约和中国一线城市不可比。第三,纽约和曼哈顿是两个概念。离开曼岛,租金中位数值完全是不是一个档次。而中国一线城市的租金上涨范围更大。因为仍处于成长期。总体而言,虽然在中美两国都投资的是房产,但从收益分布特征和波动率来说,完全可以看作是差别极大的两类资产。就如同高等级债券和蓝筹股票,横比收益没有意义,因为后者大幅超越。归根结底更可能是风险偏好异质性(含Demographic factors)和经济周期所处阶段决定了投资者更偏爱哪一类。

原文:2017年美国房地产市场展望——美国市场、中国视角

王争春 价格和土地供给的问题,我们慢慢谈。市场有垄断市场、寡头市场和竞争市场,定价规则自然有差异。

原文:面对房价,教科书自焚吗?经济规律笑了

财新微信