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海外投资笔记

红杉美国传承有序

海外投资笔记 05月23日

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文:海投全球,ID:Haitou-Global

本篇文章共1806

推荐阅读时间3分钟

2022年4月,红杉资本全球高级执行合伙人道格·利昂内(Doug Leone)宣布退休,并任命红杉美国、欧洲的负责人鲁洛夫•博塔(Roelof Botha)为他的继任者。

“南非官三代,曾与马斯克共创PayPal”

鲁洛夫•博塔出生于一个显赫的南非家族,他的祖父皮克•博塔(Roelof “Pik” Botha)在南非政府工作近20年,从种族隔离时期到曼德拉时期担任南非外交部长、矿业和能源部长等重要职位。博塔的祖父母在南非首都比勒陀利亚将他抚养长大,并送进开普敦大学...

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海外投资笔记

软银加入全球AI竞赛

海外投资笔记 05月17日

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文:白话华尔街,ID:WallstreetTalk

本篇文章共2538

推荐阅读时间5分钟

首图来源:Bloomberg

在截至2023年3月31日的2022财年,软银旗下的愿景基金报告了约5.3万亿日元(约390亿美元)创纪录的亏损,远超上一财年的3.63万亿日元(约267亿美元)亏损。这表明,一年前造成愿景基金亏损的主要因素——科技股暴跌、通胀飙升、利率攀升和俄乌冲突,仍在持续拖累愿景基金的业绩,而今年3月初发生的美国银行业危机对愿景基金造成了进一步冲击。

不过过去一年软银对阿里巴巴等股票的大幅减持在很大程度上缓解了其因愿景基金亏损遭受的打击...


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海外投资笔记

美国大学捐赠基金遭遇“滑铁卢”

海外投资笔记 05月09日

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1. 2022年美国大学基金收益急转直下,八所藤校中只有耶鲁和宾大回报为正

2. 德克萨斯捐赠基金规模超越哈佛排名第一

3. 得益于对另类资产的大量配置,大型捐赠基金的回报表现更好

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1949字,阅读时长:4分钟

图:德克萨斯大学

在经历了投资回报创近40年最高纪录的2021年后,美国大学捐赠基金2022财年(2021年7月1日至2022年6月30日)的表现急剧逆转。全球市场低迷、通胀飙升、利率上升,以及地缘冲突等因素,使美国顶级大学捐赠基金录得2009年以来的最差表现。

“2022年美国大学基金收益急转...

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海外投资笔记

数字资产估值回落,大型VC寻求抄底

海外投资笔记 04月25日

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1. 2022年数字资产风险投资交易价值达262亿美元,创历史新高

2. 加密市场回暖,高质量团队仍非常抢手

3. 瞄准数字资产领域的大型基金正在募集

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1627字,阅读时长:3分钟

图:WSJ

对数字资产投资者而言,2022年是艰难的一年。11月FTX的破产事件极大地打击了投资者信心,今年第一季度的风险投资活动明显受阻。Pitchbook数据显示,虽然季度投资放缓,但该领域在2022全年吸纳的风险资本仍创下历史新高。

“投资步伐继续放缓,但全年交易价值创新高”

2023年第一季度,347家数字资产公司...

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海外投资笔记

百亿美元押注生成式AI

海外投资笔记 04月13日

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1.生成式AI初创公司在2021年融资48亿美元,2022年融资45亿美元

2.人才、资金涌入生成式AI,训练成本降低

3. 2026年生成式AI市场将达千亿美元,年复合增长32%

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1778字,阅读时长:4分钟

来源:NY Times

Jason Allen利用AI生成程序Mid journey创作的画作“太空歌剧院”在科罗拉多州博览会评选中获得第一名。

生成式AI已经席卷科技和风险投资行业。AI程序如Stable Diffusion、ChatGPT和谷歌的Bard已经博取广泛关注。该领域的垂直应用仍非常复杂,许多参与者都在生产基础模型、工具和应用程序...

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海外投资笔记

私募资本募资困难 规模腰斩

海外投资笔记 04月10日

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1.2022年全球私募基金募集数量同比减少46.9%,募资同比减少21.4%

2.LP更信赖老牌基金,仅16.7%的资金流向新兴基金

3.房地产基金、母基金募资规模腰斩

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1579字,阅读时长:3分钟

图:Market Realist

2022年,美股牛市终结严重打击了私募市场的募资活动。受美联储持续加息引起的经济衰退担忧和地缘局势、供应链紧张、通胀飙升等多重不利因素的影响,美国三大股指--道琼斯指数(-8.78%),标普500指数(-19.44%)和纳斯达克指数(-33.1%)均录得2008年以来的最差表现,公开市场的寒意蔓延至...

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海外投资笔记

TikTok跌倒,老虎亏惨

海外投资笔记 03月22日

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1. 美国重启TikTok审查,投资者面临亏损

2. 2021年老虎环球购入10亿美元字节股份,如今估值减半

3. 受不确定因素影响,少数投资者已经变现离场

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1757字 阅读时长:4分钟

图:New York Magazine

两年前的风暴卷土重来,出于数据安全原因,美国正在重启对TikTok的审查。据媒体报道,美国已通知字节必须出售所持的TikTok股份,否则该应用在美国将被禁用。当地时间2月27日,美国已开始禁止在政府设备上使用TikTok,随后加入的还有加拿大、欧盟和日本。

对此TikTok认为,所有权的变更不能...

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海外投资笔记

FTX破产波及5大家办

海外投资笔记 03月17日

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1. FTX最新的股权投资者名单包含5家家办和一家家族基金

2. FTX投资者面临严重亏损

3. FTX事件推动数字资产监管

文:承家家办丨ID:wealthmfo

字数:1247字,阅读时长:3分钟

图:FT

2022年11月,世界第三大数字资产交易所FTX三天破产,在投资界引起持续轰动。全球知名投资者共向FTX投资约18亿美元,曾令该公司最高估值达320亿美元。2023年1月FTX破产管理人披露了一份最新的股权投资者名单,其中包含5家家族办公室和一家家族基金会。

对冲基金大亨丹尼尔·奥奇(Daniel Och)、前洛杉矶市长詹姆斯·哈恩(James Hahn)、石油富商...

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海外投资笔记

彼得·蒂尔“带头”挤兑了硅谷银行

海外投资笔记 03月16日

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1. 创始人基金撤资被视为引发银行挤兑的导火索

2. SVB危机使蒂尔又一次得罪了硅谷

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1876,阅读时长:4分钟

彼得·蒂尔 图:AP

针对硅谷银行(SVB)因遭到大规模挤兑而突然倒闭一事,美国总统拜登于当地时间3月13日周一表示,政府将全面调查事件发生的原因,并追究相关责任人的责任。

尽管拜登并未提及具体责任人的名字,但许多人猜测,矛头直指的对象极有可能就是硅谷“创投教父”彼得·蒂尔(Peter Thiel)和他旗下的风险投资公司-创始人基金(Founders Fund)。

 

此次危机始于3...

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海外投资笔记

纽约风投撼动硅谷

海外投资笔记 03月15日

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1.1月,库什纳出售Thrive 3.3%的股份,估值比2021年增长近50%

2.Thrive向Stripe的新一轮融资注入超10亿美元

3.科技股寒潮仍未结束,Thrive依然专注科技投资

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:2614字,阅读时长:5分钟

Thrive Capital创始人Joshua Kushner和妻子Karlie Kloss,图:Bloomberg

2022年2月,总部位于纽约的著名风险投资公司Thrive Capital宣布完成第八期基金的募资,募集金额30亿美元。其中5亿美元用于早期投资,25亿美元用于后期投资。

在追求更大交易的同时,37岁的创始人乔什·库什纳(Josh Kushner)也...

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海外投资笔记

外资逃离印度风投

海外投资笔记 03月02日

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1. 印度IPO市场停滞加剧VC退出难度

2. 外国风险投资锐减近40%

3. 科技公司着眼于2023年上市

文:白话华尔街 | ID:WallstreetTalk

字数:2035字,阅读时长:4分钟

图:Bloomberg

2021年国际风险资本蜂拥印度IT行业,使该国IT初创公司获得的风险投资经历了指数级增长。然而2022年的全球性通胀、多国央行大幅加息,以及地缘冲突等因素使这种火热局面发生了戏剧性的扭转。

IPO停滞加剧VC退出难度

和成熟市场科技公司一样,在印度上市的科技公司在2022年也经历了股价的大幅下跌,导致许多创业公司不得不搁置上市计划,堵住了风险资本退...

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海外投资笔记

僵尸VC基金来袭

海外投资笔记 03月01日

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1.科技估值暴跌重创风投市场

2.未来几年50%的风投公司将无法筹集到下一只基金

3.僵尸基金的倒闭可能持续数年时间,新基金的日子更加难熬

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1386字,阅读时长:3分钟

图:Techcrunch

对一批风险投资公司而言,末日即将降临。受利率飙升和衰退预期的影响,美股IPO停滞,科技公司估值暴跌,未来几年数百家风投将成为僵尸基金。他们无法为LP带来可观回报,仅能维持现有投资组合并准备迎接最终的倒闭。随着一级市场的持续恶化,50%的风投公司将无法筹集到下一只基金。

科技估值暴跌重创VC

纳斯...

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海外投资笔记

最大金融科技独角兽Stripe估值砍半 再融40亿美元

海外投资笔记 02月27日

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1. 两年内估值从950亿美元跌至550亿美元

2. 新一轮融资将用于兑现老员工受限股和支付税单

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1184,阅读时长:3分钟

图:BLOOMBERG

日前,曾经以950亿美元估值成为全球最具价值的金融科技创业公司的Stripe传来了正在进行一笔40亿美元融资的消息。在美联储持续加息以及IPO市场仍然没有复苏的背景下,这笔融资将以Stripe再次大幅削减估值作为“代价”。

两年内估值暴跌400亿美元

据报道,高盛和摩根大通在Stripe的此轮融资中扮演着重要角色。高盛将面向该投行私人财富管理业务的客户设立一...

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海外投资笔记

另类投资提升组合回报25.8%

海外投资笔记 02月01日

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1.在传统60/40的股债组合中增配20%另类资产,近15年年化回报率将提高1.11%,波动性降低2%。

2.熊市期间另类投资使传统股债组合回报率提升了25.8%。

3.产品和技术创新使另类投资门槛降低,更符合高净值个人投资者的需求。

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1828字,阅读时长:4分钟

图:India Fillings

美联储强势加息令全球流动性显著收紧,全球经济增长受通胀、地缘政治影响放缓,传统股票债券60/40的资产配置模式失灵。年初以来股票与债券收益的负相关趋势被打破,股债遭遇双杀。

根据eVestment数据,2022年初到10月...

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海外投资笔记

欧洲金融科技公司Checkout.com估值缩水300亿美元

海外投资笔记 01月09日

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1. Checkout.com一年前估值曾上涨167%至400亿美元

2. 股市下跌持续打压私募估值

文:白话华尔街丨ID:WallstreetTalk

字数:1308字,阅读时间:3分钟

图:PYMNTS

近期,欧洲最具价值的金融科技公司之一Checkout.com将内部估值下调至了约110亿美元,相较于2022年初获得10亿美元融资时得到的400亿美元估值缩水近300亿美元。

此次下调估值使Checkout.com成为最新一家被迫对2022年科技股暴跌和投资者情绪降温做出回应的独角兽创业公司。

一年内估值曾上涨167%

Checkout.com成立于2012年,是一家总部位于英国伦敦的全球支付解决方案供...

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《指环王》制片人沙耶开设家办

海外投资笔记 01月05日

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1. 《指环王》制片人罗伯特·沙耶设立单一家办Lemoko Investments

2. 娱乐明星加速布局家办

文:承家家办丨ID:wealthmfo

字数:1637字,阅读时间:3分钟

指环王1:护戒使者 图:豆瓣

近年来,越来越多的娱乐界明星通过设立家族办公室来管理自己的财富。近期,好莱坞大亨、电影《指环王》制片人之一的罗伯特·沙耶(Bob Shaye)也加入了这股浪潮。

设立家办布局长期投资

沙耶出生于1939年,是美国知名电影导演及制片人,1967年创办独立制片发行公司新线电影公司(New Line Cinema),凭借1984年发行的系列恐怖电影《猛鬼街》大...

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海外投资笔记

头部VC持续押注DeFi

海外投资笔记 12月21日

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1.新兴科技投资放缓,交易价值三个季度内连续下降

2.Web3&DeFi吸纳资金最多,挑战者涌现

3.金融科技持续吸金,头部VC关注新兴市场

文丨白话华尔街,ID:WallstreetTalk

字数:2109字,阅读时长:4分钟

图:industry wired

受宏观经济影响,虽然三季度风险投资活动较去年峰值有所放缓,但Web3&DeFi、金融科技领域的交易依旧活跃。

Pitchbook最新发布的三季度新兴科技指数(ETI,Emerging Tech Index)追踪了由15家头部VC参与的153笔种子和早期交易,投资标的涵盖Web3&DeFi、金融科技、健康科技、生物科技、人工智能&机器学习等领...

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海外投资笔记

木头姐抄底数字资产

海外投资笔记 12月16日

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1. FTX破产后ARK大举抄底数字资产

2. 木头姐仍坚信比特币将突破100万美元/枚

文:白话华尔街,ID:WallstreetTalk

字数:1544字,阅读时间:4分钟

凯瑟琳·伍德 图:ARK

近期,数字资产市场动荡不断,ARK Invest在“木头姐”凯瑟琳·伍德的带领下却开启了“扫货”模式,买入了大量数字资产公司股票。

FTX的破产加剧了比特币等加密货币价格的下跌,但伍德对于未来数字资产的上涨潜力仍然充满信心。

抄底数字资产公司

11月2日FTX姊妹公司Alameda Research的财务问题被曝光后,数字资产市场几乎瞬间崩盘,比特币价格从大约2万美元/...

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海外投资笔记

女版“乔布斯”被判11年

海外投资笔记 12月07日

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1. Theranos靠名人背书一共融资14亿美元

2. Theranos和伊丽莎白·霍姆斯的失败标志着硅谷创业神话落下帷幕

文丨白话华尔街,ID:WallstreetTalk

字数:2812字,阅读时间:6分钟

伊丽莎白·霍姆斯 图:Bloomberg

当地时间11月18日,“血检骗局”主人公、美国血液检测公司Theranos创始人伊丽莎白·霍姆斯(Elizabeth Holmes)因欺诈投资者罪名获刑11年3个月。

这位曾经致力于通过她发明的“滴血验癌”设备颠覆美国医疗系统的女版“乔布斯”,因2015年《华尔街日报》的一篇调查报道揭露了Theranos的骗局很快从“世界女强人”跌至“最...

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海外投资笔记

美国VC全球化

海外投资笔记 11月24日

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1.硅谷集群效应减弱

2.湾区风投分部一半设在美国以外

3.纽约、伦敦、北京成为风投迁徙的前三大城市

文丨白话华尔街,ID:WallstreetTalk

字数:1550字,阅读时长:3分钟

图:Forbes

疫情带来的远程办公变革正在削弱硅谷的网络效应,吸引风投公司和科技创始人们驻扎湾区的因素逐渐消散。白话华尔街在往期研究《美国VC逃离硅谷》中提到,随着a16z等头部公司将总部转移到云端,硅谷将不再是唯一的科技集中地,风险投资正在转向全球化。

 

硅谷时代正在终结

从历史上看,风险投资行业一直具有很强的本土性。过去十年,如果你的公司...

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