自从惠民保成为热点之后，社商合作一直是市场关注的重点。不过，医保和商保的合作并不容易，难点不仅在于各自的运营模式的不同，更关键的是彼此的力量对比极不平衡，商保不仅缺乏医保与医院和药企的强势谈判地位，也缺乏医保的强制筹资的能力，这导致商保不仅渠道费用高企，后端的风控能力也很弱。

因此，两者的合作如果以医保为主导，商保只是附属角色，在缺乏体量的优势下，无力对医院和药企进行谈判，只能主要围绕着医保目录内的自付部分提供保障。而如果要对医保目录外的产品和治疗方法提供赔付，则只能大幅提高保费，比如中国...

在互联网流量逐步见顶及监管强化的趋势下，从保险公司的角度来看，惠民保是新的流量入口，也是对用户进行保险教育的重要方式。因此，至少从获客的角度来看，保险公司认为对其进行适当投入是值得的。但如果从医保补充的角度来看，惠民保对医保的补充效果其实有限，这主要体现在三点：保费规模有限、用户集中在高保障地区和保障的普惠性较弱。

首先，惠民保的保费较低，可赔付规模有限。尽管2021年的均单保费已有所上升，但仍处于低位，只是普通百万医疗险保费的20-30%。而且由于设置均一保费，无法向大部分带病体和老年人等高风险人...

在商业健康险发展的热潮之下，2016年前5个月的健康险原保险保费收入1913.96亿元，同比增长90.13%。健康险市场上期望的进入者也越来越多，各种产品不断试水。

但是，目前快速增长的主要是重疾险等非赔付型的保险，只能提供有限度的财务保障，对于用户的医疗保障程度极低。并且，近几年这类重疾险主要捆绑理财产品进行销售，就中期来看，这类产品的增速高增长也是不可长期维系的。

另一方面，政策性医保秉持着广覆盖、低水平的方针，对于大量需要重度保障的医疗服务覆盖的深度不够。而市场上可供选择的真正能提供医疗保障的商业健康险产...