摘要  

• 盖蒂基金会如何运作对冲基金？

• 盖蒂基金会决策流程是什么？

• 盖蒂基金会投资组合为什么偏重信贷？

Ted

都是积极管理吗？

詹姆斯

都是积极管理。

Ted

你是如何运作对冲基金的？

詹姆斯

对冲基金就像控球后卫。泰德，我知道你喜欢运动，所以我就以它来做比喻。他们就是控卫。他们看到了眼前的所有动作。他们正在查看所有的资产类别。他们正在寻找所有的机会，有时控球后卫能命中三分球，对吧？他们创造了丰厚的回报，投中了一些三分球。有的时候，他们正在指...

  摘要  

• 盖蒂基金会如何挑选基金经理？

• 盖蒂基金会如何看待共同利益？

• 盖蒂基金会为什么喜欢共同投资？

Ted

那么在公开市场你与经理们是怎样做的呢？

詹姆斯

公开市场要困难的多。这是一个效率更高的市场，而且可能是更多由过程驱动的，所以对于公共股权，我们有一位核心经理，他属于130/30基金，即采用主动投资和以指数为基准的多头和空头策略（将资产的30%投资于空头组合，130%投资于多头组合），或者单纯是多头空头相结合的，他持有500个仓位，使得自己的持仓在不同板块和市场都是风...

​  摘要  

• 盖蒂基金会如何保证资产流动性？

• 盖蒂基金会如何选择基金经理人？

• 盖蒂基金会对中国投资的看法是什么？

Ted

如果你微调资产流动性偏好函数，有许多微妙的资金流动你需要考虑，例如私募股权或者实际资产，任何锁定期内的资金承诺,  在该流动性状况下你如何考虑资金？

詹姆斯

我们的实际流动性可能比我们所需要的更高，这是一个我们正在从事的项目, 我们正在努力尝试使其更优化, 我们有多少流动资产？从我们所做的研究中我们知道私募股权的回报率是我们投资的资产类型回报率中...

​今天的嘉宾是詹姆斯·威廉姆斯，他是盖蒂信托的副总裁，首席投资官兼财务主管，他监管盖蒂博物馆70亿美元的投资组合基金。在2002年加入盖蒂之前，詹姆斯曾在海港资本咨询公司担任了三年总裁，在此之前，他还曾担任过福特汽车公司退休金部门的经理。我们的对话涵盖了管理一大笔重要的非盈利性资产的各个方面，包括流动资产建模，创建一个专业的团队结构, 寻找经理人，考察优秀经理人，共同投资，为经理人确定合适的职位，进行风险资本投资，把对冲基金视作篮球组织后卫，与具有建设性的董事会共事, 在当前“相对还不错”的市场寻找机会。...

​盖蒂博物馆

在洛杉矶西郊的海边，沿着马里布的小山驱车而上，有一片沐浴在阳光下的白色建筑物，格外引人注目。 那就是有着“世界上最富有的私人艺术馆”之称的盖蒂博物馆。 馆藏珍品无数。 不仅包括文艺复兴时的艺术珍品，还有很多近代的佳作，例如梵高的名作«鸢尾花»等。 这一博物馆由昔日美国石油大亨保罗·盖蒂（Paul Getty）捐资兴建，他一度也是美国最富有的人。 有人说，来到盖蒂博物馆，体会到了财富的正面力量。 保罗·盖蒂以智慧累积财富，用更大的智慧去运用财富回馈社会。

博物馆由私人兴建而成，更为难...