导语

2019中国普惠金融国际论坛已于10月10日至12日成功举办。为期三天的大会内容丰富，嘉宾云集，不仅围绕多个普惠金融领域内的热点话题展开热烈讨论，还有多位非常重要的专家、学者和监管部门的领导和机构代表在会上发表了非常精彩的演讲，使得一年一度的国际论坛成为行业内颇具影响力的交流平台。

12日的第一场闭幕演讲是来自本次论坛的重要嘉宾香港大学冯氏讲席教授、亚洲环球研究所主任陈志武。他在演讲中非常精炼地讲到了金融观念的改变的重要性。他认为，消费金融、普惠金融，是...

前几日，久不联系的一位老友发来微信，“现在互联网行业日子不好过，你那边还好吧？”感动之余，我告诉他大平台还好，中小机构的日子的确不太好过。

当前，互联网行业“寒冬论”盛行，我们很容易从互联网企业缩招与减员、发债企业违约、大佬过冬言论甚至是曾经飞涨的房租普遍下降等多个维度找到佐证。昔日辉煌、今日落寞，反差与反转，总是格外引人注目。

于消费金融行业而言，要说步入“寒冬”，未免有夸大之嫌；但调整与低谷，也是客观事实。展望2019年，行业能走出低谷吗？

回顾2018：融资贵被遏制，融资难初露端倪

展...

关于银行，国外喜剧演员鲍勃·霍普曾这样评论，“银行是一旦你能证明自己不需要钱，它就一定会借给你钱的地方”。现在，早不是这样了，无论你是否需要钱，它都在借钱给你。

2015年12月至2018年10月共34个月的时间里，金融机构个人贷款余额新增19.75万亿元，在所有贷款中贡献了49.6%的余额新增。自2015年12月向前追溯，个人贷款余额新增19.75亿元用了76个月的时间，需要从2009年8月开始算起，这段时期，个人贷款在所有贷款新增中的贡献仅为36.8%。

2015年底以来，银行的个人贷款便开始提速。截止2018年11月末，上市平台三季报基本...

2018年2月份以来，长租公寓问题不断，好租好住、爱公寓、优租客、鼎佳、寓见公寓、昊元恒业等相继跑路或爆雷，不仅撕扯着租客与房东的神经，也把很多提供租房分期的金融机构拖到浑水里，承受着借款人逾期和品牌声誉受损的双重打击。

在本文中，我们就谈谈这类场景布局时的一些坑。有些坑，坑人坑己；有些坑，也许不能逃避。

场景细分，服务性消费场景成为香饽饽

自2017年末141号文发布以来，从现金贷向消费场景分期转型成为消费金融业内共识，拓展消费场景成为不少平台转型的抓手。

拓展消费场景，要看消费结构。从2017年全国...

内外部因素冲击之下，实体经济低迷，金融机构资产质量恶化，以前期的货币政策与财政政策之争为标志，金融强监管政策似乎有了转向的信号，开始更多地侧重于促发展。

这一轮互联网金融强监管，始于e租宝等互联网金融领域非法集资乱象，全面强化于严格的实体经济去杠杆，并引致了第三方支付、P2P、互联网消费金融等细分领域的发展拐点。

就互联网消费金融行业而言，以现金贷新规为标志，在规模和增速上均迎来了下行拐点，不良资产的快速暴露更是引发了部分平台盈利的大幅缩水。问题来了，当政策转向促发展时，互联网消费金融行业有望...

作者系瀚德金融科技研究院副院长杨望

杨望点评：试点两年，我国消费金融已进入黄金时代。在消费金融万亿级市场中，轻资产、高回报、低风险的优势，让银行系、电商系平台参与其中、各显神通，竞合淘金消费金融盛宴。

长期以来，我国消费支出占GDP的比重较低，随着我国经济进入新常态，投资出口增速减弱，消费作为拉动经济增长的“三辆马车”之一，开始成为经济转型的重要驱动力。我国消费金融市场广阔，发展潜力巨大，如何借鉴发达国家的经验，寻找适合我国国情的特色发展模式，以及未来发展的机遇，这些都成为我们必须思考的问题。...