银保市场规模断崖式调整，引发行业广泛关注。过去谈银保合作，行业最常讨论的是三个问题：银行有多少网点，保险公司能够支付多少费用，一年能够完成多少保费。

这些问题当然重要。但在银保“报行合一”持续深化、65号文进一步约束渠道费用之后，更根本的问题正在浮出水面：银行在银保渠道中，究竟只是保险产品的销售场所，还是客户长期财富管理的重要入口？

如果银行只是一个产品货架，那么费用下降以后，客户经理的销售积极性下降，银保业务规模收缩，几乎是一种必然。但如果银行是客户家庭资产负债管理、养老规划和风险保障的重要顾问...

2026年7月，银保市场经历了一次近乎“断崖式”的调整。

据《财新》报道，79家人身险公司7月银保渠道合计收入新单保费342亿元，环比下降55%，同比下降60%；部分中小险企单月新单保费同比下降超过80%，甚至90%。

这段时间，我也与许多的保司、私行及从业者做了交流。从业者的体感比财新的报道更透心。银保渠道未来怎么做？中小保险公司正在被迫退出？银行网点已经不愿再愿意卖保险？

我认为，7月的剧烈下降值得重视，但并非银保需求突然消失，更不能据此断言银保渠道已经走到尽头。

这更像是一次规则切换下的压力测试。它暴露了部分机构...

在美国的企业员工市场，企业雇员保险的免赔额变化有几点趋势。首先，高免赔额产品占团体健康保险比例上升。根据Kaiser Family Foundation2017年的数据，超过三分之一的雇员通过企业获得的保险是高免赔额保险（通常超过500美元一年）。第二，雇员中免赔额超过1000美元一年的比例快速上升，平均免赔额从2006年的303美元上升到2016年的1500美元。第三，上涨速度超过工资上涨速度。

根据2015年Kaiser Family Foundation与非营利组织 Peterson Center on Healthcare 联合发布的报告，超过60%的雇员从企业获得的保险的免赔额在500美元以下，但...