一笔钱，不止一种关系。 私人财富风险，常常不是从复杂的家族信托或股权架构开始，而是从一笔未被准确命名的转账开始。企业主向长期伴侣付款，对方称用于项目周转；资金进入其控制的公司账户，继而流向第三人。关系破裂后，付款人主张借款，收款人称系赠与，公司否认自己是相对人，配偶又质疑共同财产被擅自处分。决定结果的，不是事后谁的叙述更强烈，而是交付当时建立了什么法律关系。

还原交易，而非只出示流水。 转账记录只能证明款项流动，不能当然证明借款。主张借贷者，应以借据、聊天记录、催收内容、资金用途、还款承诺及付款能...

UBS最新发布的《Global Wealth Report 2026》显示，2025年，全球个人财富按美元计增长了10.8%。这是近几年少见的高增速。

这个数字当然重要。但如果只看到全球财富又增长了，就会错过这份报告真正值得关注的地方。

我认为，这份报告最核心的启示不是财富在增加，而是全球财富正在重新分层、重新流动、重新定价。对高净值家庭来说，未来真正重要的，不只是资产规模能不能增长，而是你的财富结构能不能经得起市场、汇率、债务、税务、传承和家庭关系的共同检验。

财富增长是表面现象，结构安全才是底层问题。

一、全球财富在增长，但“平...

人生苦短，“向天再借五百年”只是人的一厢情愿。

改革开放四十多年来，私人财富几何级增长，造就了庞大的先富人群。对于先富一代来说，当下无可避免地要面临百年人生的无可奈何，必然走到一个选择的十字路口。

这是一个决定性的时刻——归零，还是繁华，取决于当下的选择。然而，这很容易被忽略。

私人财富管理与传承不是一件错了可以再改的事情，而是要么归零（0），要么繁荣（1）的路径选择，即0或1的结果。

如果选择了一条错误的路，家族财富就会归零。类似于某些巨富在生前不做财产分配规划，或自己手写遗嘱，最终家族内斗引起整...

图为The Gate Building ，是 DIFC 的“门户”标志，设计灵感来源于巴黎香榭丽舍大道和凯旋门，象征金融中心的稳定与永恒。 它是一个 15 层高的办公大楼，位于 DIFC 的 Gate Precinct（拱门区），包括一个宏伟的拱门入口，周围环绕着棕榈树、绿地和现代高楼。 

在从事海外房产业的居外IQI集团，我们常被问及如何在海外分散财富和保护财富。2025年9月16日，香港高等法院对许家印资产的裁决引发热议，让许多企业家和投资者重新思考：离岸信托还是“终极防护盾”吗？在这方面，居外IQI集团全球财富管理业务总监、私人财富顾问Haroon Anwar给...

从象牙塔里出来至今，我换过几家机构。

在躁动的生命旅途中，每个人都在寻找历久弥新的人生使命与价值。

这几家机构的股东背景、体制机制及公司形式迥然不同，但有共同的底色，那就是建基于法律之上的咨询、合规风控、诉讼管理以及综合型法商服务。

而这些，都是私人财富管理服务过程中不可欠缺的经验与技能。

如果从2013年研究股权信托开始算，我在私人财富管理行业摸爬滚打已经12年了。确实是财富管理行业的老兵了。

“可以换机构，但不要轻易切换赛道”，这是我秉持的原则。

2024年7月，我做出了一个重大决定，即加入律师事务所，...

文/ 杨祥

2022年12月30日，监管部门下发了《关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知（公开征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》。《征求意见稿》明确，通过规范信托业务分类，是进一步厘清业务边界和服务内涵，引导信托公司以规范方式发挥信托制度优势和行业竞争优势，更高效地服务实体经济发展和人民美好生活需要，推动信托业走上高质量发展之路。

信托业务分类改革，是信托业的重大事项，关系到行业未来发展及信托公司战略业务布局，将对行业格局产生重大影响。

不过，从信托行业及业务落地角度，《征求意见稿》也存在若干...

来源：中信出版·墨菲 线上读书会“大咖解读财富管理系列好书”第一期

今天非常高兴有机会能跟大家分享一个非常重要的话题，就是家庭财富传承。

最近，宜信财富与合作伙伴在中信出版集团的大力支持下出版了一本新书，名为《百年版图》。当时起这个名字的时候，我们在团队里也讨论了很久，最后之所以叫这个名字，是因为我们觉得所谓“富不过三代”的魔咒是可以被打破的，家业可以实现长青。中国现在的高净值人士， 也是改革开放40多年来的创富一代， 他们辛苦积累的财富是可以通过科学的方法传承给下一代的。 带着这样的想法， 我...

存款利率上限实际已经放开

  我国利率市场化正在加速推进，这将给银行和整体财富管理市场带来深刻影响。央行4月份已将存款利率上浮区间扩大至1.5倍，但在实际执行中没有哪家银行将存款利率上浮到顶，意味着实际的存款利率上限已经放开，即使央行在下半年放开存款利率上限，对银行的影响也将是形式重于实质。实际上，银行对于存款利率市场化早已有所适应。自2004年第一只银行理财产品发行，银行理财就在推动利率市场化过程中扮演了重要作用，一方面为投资者创造更高回报，另一方面也使银行做好应对利率市场化的准备，未雨绸缪，银行的转...

2014年金融业整体情况及对第三方财富公司的影响

在即将过去的2014年里，外部环境的骤然变化令财富管理公司感受着前所未有的压力。

宏观层面，经济在孱弱中前行，由过去十年间的双位数增长切换至7~7.5%的经济增长慢行道。尤其房地产行业大周期拐点的来临，对财富管理行业形成两大显著的影响：其一，此前增长过快的信托行业，进入产品兑付的高峰期，尤其部分存在瑕疵的房地产项目出现兑付风险。对财富管理公司的产品后续管理、投资者辅导、公共关系管理等方面提出了更高的要求。其二，经济下行同时利率维持偏高水平，使得类固定收益类...