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Ted Seides

康桥汇世—OCIO模式先行者的启迪

Ted Seides 02月23日

资本配置者栏目创始人

作者:赵华丹


 

 

 

OCIO模式(即首席投资官外包模式)为拥有较少资产的机构投资者提供了一条经济但不失高水准的资产配置方法。国内很多机构也在进行OCIO的业务探索。本期的资本配置者栏目将为大家介绍美国OCIO模式的成功实践者——康桥汇世(Cambridge Associates)的首席投资官:玛格丽特.陈。希望本篇的一些介绍对中国进行这一业务探索的机构以启迪和帮助。

 


 


 

国内资产管理界的朋友对于康桥汇世已不再陌生。它是海外最好的资产配置咨询机构之一,特别在服务捐赠基金和慈善基金领域占...




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Ted Seides

  摘要  

 

  • 康桥汇世在投资中的创新
  • 康桥汇世如何看待自己的竞争力?
  • 康桥汇世展望下一个十年

 

Ted

你之前谈到了创新的重要性。那么你在投资过程的哪些地方会进行创新呢?

卓利

我们一直在做的事情,也是我非常坚信的一件事,就是去评估你如何做决策,如何领导员工。它不像人工智能,也不像大数据,即便我们拥有很多大数据。我们一直在查看这些数据,试图从中找到优势,帮助我们了解在哪些地方经理人可以增加价值。我们所做的工作之一就是确保我们了解决策过程中的偏好,了解如何创建一种环境,在这...

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Ted Seides

  简介  

 

  • 康桥汇世青睐的基金经理有何特点?
  • 康桥汇世如何评价定量和人工智能分析?
  • 康桥汇世对对冲基金的评价是什么?
  • 康桥汇世如何看待固收?

 

Ted

从共同投资的角度来看,这个过程就是一个筛选的过程,我们要弄清哪些交易适合与我们的经理人一起进行共同投资。

卓利

我们要选择通过评估调查的合适交易。

Ted

通过评估调查的合适交易。是的。

卓利

然后我们会看一下这是否会影响客户的对客户是否有利益,如果有的话,我们会对这个交易进行评估调查。

Ted

你的团队会二次承保有潜在...

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Ted Seides

  摘要  

 

  • 康桥汇世的历史
  • 康桥汇世的业务演变及构成
  • 康桥汇世成功的因素
  • 康桥汇世对市场的看法

 

Ted

让我们的对话回到你第一次听说康桥汇世的时候,讲一讲康桥汇世的历史,然后我们再来谈谈今天发生的事情。

卓利

当我加入康桥的时候,我认为它处在一个转折点。康桥最初是做咨询业务的。吉姆·贝利和亨特·路易斯(康桥汇世创始人)都毕业于哈佛大学,他们想利用自己所学来做出一番事业。他们认为捐赠基金办公室并没有采用最好的做法,所以他们走出校园,成立了一家公司来为哈佛和常春藤联...

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Ted Seides

卓利是全球投资公司康桥汇世的首席执行官,该公司与一流的机构投资者和家族办公室合作,管理着定制投资组合,旨在产生卓越的业绩,从而扩大其在世界上的影响力。大卫与康桥汇世的领导者一起制定和执行公司的战略,提高公司的能力,改进公司的流程。大卫拥有25年的投资经验,其中包括在康桥汇世的年任期。

我们的对话涵盖了大卫从事价值投资的经历,包括他在职业生涯早期调整风险承受力的重要经验。我们讨论了康桥汇世的历史、创造巨大投资回报的关键因素、经理人的选择过程、大卫承担的共同投资、长期投资的经理人、对冲基金、固定收...

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Ted Seides

本文由Y2资本(Y2 Capital Partners Ltd撰写



相比普通的资产配置机构,本身就怀有一些公益追求的非盈利组织,在配置时更注重其投资所带来的影响力。因此,在投资界,非盈利组织也是最先推广影响力投资的一个群里。为大量非盈利组织进行投资管理和咨询的康桥汇世集团(Cambridge Associates),是我们了解这些资产配置机构如何践行影响力投资的窗口。本期的资产配置者栏目,特别为大家带来了康桥汇世影响力投资研究负责人——马里千的采访。 马里千成长在中国的一个煤炭工业城市,很早便对气候研究产生了兴趣。十年前...

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Ted Seides

 

说到捐赠基金模型,另一个不得不提的机构是咨询公司康桥汇世(Cambridge Associates)。从某种意义上来说,是康桥汇世在70年代第一个提出了捐赠基金模型。而耶鲁捐赠基金则是将其发扬光大的实践者,或者也可以称之为集大成者。在为资本配置者提供投资咨询的行业中,康桥汇世以为捐赠基金和慈善基金提供咨询而出名,在这个领域占有50%以上的市场份额。将其称为捐赠基金和慈善基金资产的守门人,一点都不为过。本期的资本配置者栏目采访了康桥汇世的CEO大卫·卓利(David Druley),通过与卓利的对话来进一步了解这家机构。

 

在...

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