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向美国的银行业学习零售转型 墨菲 02月13日 在不可能中寻找并创造可能: 作者：王礼
整理：墨菲
11月26日至12月9日，笔者随团参访了包括富国银行、花旗银行、摩根大通银行、美国运通、美国第一资本银行、安快银行、瑞士银行在美机构、旧金山银行、建东银行等在内的10多家金融机构。此行是因公考察，我们的行程非常紧凑，学习和考察的任务非常重，且所有的活动地点集中在旧金山和纽约两地。其中旧金山是富国银行的创始地，也是其总行所在地，并且有依托硅谷兴起的科技金融模式，而纽约则是全球的金融中心。一路行来，既有感性的体会，也形成了一些理性的思考。
01 美国银行业还值得我们学习吗？
理性思考建立在感性认识的基础上。初到美国，用随团同事的话说，感觉美国并没有想象中的洋气，这主要体......

医疗市场变革：推动服务转型优化医疗创新 村夫日记 12月24日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 2018年的政策重点集中在支付领域，这不仅是作为支付方的医保面临自身基金可持续的压力，也是医改发展到一定阶段之后，支付领域的重要性被发现的必然结果。长期以来，中国的医改主要集中在服务领域的自我变革，除了自我革新动力的匮乏，医疗服务自身也难以带动整体性改革，这都制约了改革的进程。中国医改的难点不仅在于打破以药养医的利益藩篱，更在于如何重新构建医疗服务体系。
从各国医改的实践角度来看，支付方的指挥棒作用较为明显。通过支付方政策的调整，服务方将被迫改变自身的行为，进一步推动整体医疗服务模式的重构。随着药品开支日益上升，支付方直接对药价和采购的介入将加大支付方对药品市场的控制力度，并最终影响到整个医疗......

药企面临最大挑战医保带量采购将助其加速转型 村夫日记 10月25日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 医保带量采购改变了下游的终端采购机构和流通商的发展模式，对上游的药企带来了更大的变革压力。这主要分为：药品定价策略、营销模式变革和产品定位。
首先，在药价上可能很难获得以前那样宽松的空间。带量采购的目标就是以量换价。面对唯一的最大买方医保，药企并没有很大的回旋余地，特别是在过期专利药上面，质量得到保证的仿制药更愿意以量换价。这导致药企必须在药价上做出实质性的让步才能去获取更大的体量。
当然，医保带量采购虽然还是留出了30-40%的空间给其他未中标企业。但随着医保支付价的临近，未中标企业并没有因此就可以安心以现在的价格销售。带量采购所确定的价格会作为医保支付价确立的标杆价格，这也意味着那些没有......

医保带量采购将推动药品流通领域转型 村夫日记 10月15日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 医保带量采购是医保直接和药企谈判，虽然药品采购的主体是医院还是医保仍然不甚明确，但最终肯定是一票制，这意味着传统的流通商已经不能从药品经销中获取本已微薄的差价，只能将自身降格为配送商，这对流通商形成了较大的冲击。而且，无论流通商规模的大小，通过拓展医院关系来开展业务的模式已经不再适用，这也将影响到流通商在市场的话语权。
未来流通商急需转型，除了为医疗机构提供药品配送，更大的可能是与零售渠道或大型采购主体结成联盟。由于中国药品的主要销售渠道集中在医院，如果药品采购的主体是医保而不再是医院，与以医院为主体的GPO采购方合作也不再可能，这对大型流通商带来的压力是前所未有的。
当然，医保采购不可能......

互联网医院亟待转型未来发展陷入两难 村夫日记 10月10日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 近日，有报道称互联网医院平台普遍存在擦边球行为，这主要包括不区分问诊和咨询，不区分是否初诊，诊断差异大和直接给出用药建议。从卫健委的新规来看，除了部分平台还未满足注册需求外，主要的问题是对初诊的审核较弱并直接引导用户购药。
由于新规是严禁初诊的，这对平台型的互联网医院的影响很大，因为从美国的经验来看，网络问诊的主要需求集中在小病的药物获取，而非慢病的复诊。未来如果监管趋严，平台型公司必须考虑转型，否则互联网问诊的需求将被明显遏制。
根据医学杂志《JAMA Internal Medicine》最新的一项调研显示，不管病人是否需要，如果医生开具抗生素，病人对远程问诊的满意度会更高。JAMA的这项调研主要是针对85名医......

医药电商：巨亏下的转型之路 村夫日记 09月27日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 在壹药网上市之后，整个医药电商的市场已经到了一个转折的关头。自从2014年以来，医药电商几经起落，特别是在2017年的处方药严禁网售的新规出台后，医药电商的前景越发暗淡。从壹药网的上市可以看出，直接面向C端的药品销售增长虽然较快，但受制于流量的昂贵和市场的同质化竞争，营销成本高昂，亏损极为严重。这迫使壹药网不得不转向2B的业务，但B2B模式虽然成本可控，但利润极低。而且随着线下药店的大规模合并，未来的市场需求将总体萎缩，市场前景较弱。
要理解医药电商的困境，还是要回到中国医疗体制的现状上来。在以药养医的体系下，药品是医院的巨大收入来源，因此医院而非零售渠道才是药品的主要销售渠道。在处方外流较为困难的市场......

上市银行金融科技转型半年考：虚实之间，如何抉择？ 薛洪言 09月04日 苏宁金融研究院互联网金融中心主任、高级研究员: 近期，上市银行密集发布半年报，秀“金融科技”几乎成为必备项目，而且每家都“秀”地不一样。
不少银行仍在讲空话和套话，把大数据、人工智能、区块链、加大科技投入等词汇挨个说一遍，一直在谈其重要性，但本行究竟做了啥，说不出一二三来；也有些银行已经可以秀数据，APP的活跃用户数、消费金融的快速增长、支付场景的丰富、IT投入的金额、专利的数量、金融科技项目的落地等等，看上去取得了很多进步。
在本文中，我将做个简单的梳理，试图从行业整体的角度，对银行金融科技转型所处阶段有一个大致准确的认知。
财务数据中的金融科技转型
先看一些财务数据。
受实体经济去杠杆、资管新规、慎贷情......

妇产科面临多重挑战民营机构急需转型 村夫日记 05月10日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 近年来，妇产科过去几年一直受到资本追捧，尤其是二胎政策放开之后，资本普遍看好将带来的量增效应。妇产科专科医院的民营化趋势已经非常明显，私立医院占机构总数的90%。
不过，妇产科专科医院的经营也面对相当大的挑战，这一方面是由于房屋、人才、新建等成本增加，一方面是由于市场竞争激烈，民营资本密集布局，在一二线城市的获客及留客成本增加所致。
人口结构变迁首先对分娩市场的发展不利。25岁到40岁最适合生育的女性人口在持续下降，每年平均减少2%。2000年， 25岁到40岁最适合生育的女性人口为1.72亿，2010年为1.55亿，减少了1700万人，照此速度下去，到2020年前还会减少1500-1700万人。而从生育意愿上来看，国际经验显示生育......

巨变就在眼前，不用再带零钱、公交卡，国人生活方式也从此改变 郝智伟 04月19日 前《IT经理世界》杂志资深记者: “未来已来，正在加速流行。”改用美国科幻作家威廉·吉布森的话，形容公交车、地铁即将到来的巨变，毫不为过。
数据显示，按国家标准，全国337个地级市，其中322个完成了交通信息系统测试，其中210个已经开始投入应用，相关的支付结算、数据转接、数据管理都已有成熟的运作方案。
翻译成人话说，基础设施已经完备，只需几年时间，用支付宝二维码乘公交、地铁等，就能成为全国人民的标配，数亿乘客从此将告别零钱、公交卡。如今，上海、广州、杭州等数十个城市的试点，只是国人便捷出行的开始，未来，星星之火，可以燎原，国人出行都将因此发生天翻地覆的变化。
这绝非夸张，因为支付宝的实名制和信用体系，乘客&......

公私合营模式受政策冲击民营医院面临转型挑战 村夫日记 01月31日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 2017年12月，第十二届全国人大常委会第三十一次会议对《基本医疗卫生与健康促进法（草案）》进行了审议。该草案提出了两个重要方面，一是和之前其他政策一致，鼓励民营医院发展，主要鼓励非营利性医疗机构。第二个重要点则是禁止公立医疗卫生机构与社会资本合作举办营利性机构。草案中指出：“明确对非营利性医疗机构和营利性医疗机构分类管理，政府不举办营利性医疗机构（第八十三条）；禁止政府办公立医疗卫生机构与社会资本合作举办营利性机构”。
一旦这一草案得以通过，特许经营和院旁院等合作办医模式都将受到巨大的冲击。但即使没有政策冲击，社会资本和公立医院合作模式仍然面临多重挑战而无法成为一个可以快速复制的模式......

支付红利终结医疗服务面临大转型（下） 村夫日记 12月25日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 其次，院外市场正在获得逐步的量增。目前主要的医疗开支仍然是集中在医院内，按价值付费只是对其控费的一种手段，通过赔付费率的降低来完成控费。因此，院外市场虽然在快速增长，但其体量并不能与院内相比。不过，院外市场的快速发展仍将会是未来的趋势，这将催生诸多的市场创新。
第一，增长最快的是远程医疗市场。由于远程医疗能够直接为支付方节约诊疗费用，因此其获得了各类支付方亲睐，但采购比例最大的还是集中在大公司。很多大型商保都有自建的远程问诊团队，他们向外部采购的比例相对较低，而联邦医保Medicare则出于安全和质量的考虑，对远程问诊进行了诸多限制，比如在批准的乡村地区等，其总体的问诊量并不大。但即使这样，Medica......

支付红利终结医疗服务面临大转型（上） 村夫日记 12月18日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 在老龄化和疾病谱改变所引发的医疗开支压力下，全球各主要经济体在过去十年都纷纷加强了支付方的力量来控制医疗费用的快速上升。但在部分国家和地区，医疗保险的覆盖仍面临一定的缺口，这在多元化支付市场的美国和单一支付方市场为主的中国表现尤为明显。美国商业个险市场的扩容和中国新农合保险的大发展都给市场带来了大量新用户。虽然引发覆盖面不足的原因不同，但医疗保险覆盖面的增加是有效提升社会保障的重要手段，会大大提高被保险人群的抗风险能力，也推动了医疗服务行业的扩张。
因此，在过去5到10年，保险的扩面大大推动了医疗服务市场的发展，但快速增长的医疗开支又反过来进一步加强了支付方对控费的需求。尽管医疗行业的改革一直......

从“女王电商”到“女王金融”，唯品会搞大事情，不懂就出局 郝智伟 11月23日 前《IT经理世界》杂志资深记者: 股神巴菲特的老搭档查理·芒格曾说：“财务报表是个好东西，但它并不能反应企业的全部。”所以，判断一家企业的好坏，功夫往往在报表外。于是，他常常“反过来想，总是反过来想。”但华尔街的投机客却被短视主义、短利主义洗脑，无法像大师那样“风物长宜放眼量”。
最近，唯品会第三季财报显示，当季净营收达153亿元人民币，同比增长27.6%；订单数同比增长23%，达到7400万。截止9月30日的一年内，活跃客户数超6000万人，人均消费额达643元，用户复购率达84.4%，复购用户销售占比95%……然而，在高成长“成绩单”公布后，唯品会却股价下滑。
有分析指出，唯品会净利润下降......

海尔又双叒搞两个大事情，互联网巨头水土不服也得服它 郝智伟 10月13日 前《IT经理世界》杂志资深记者: 丁酉年，庚戌月，连续的黄道吉日。益祈福、开光、挂匾。海外的大咖们似乎也明白这个。先是名震全球的高盛定义中国经济新阶段，从18个子行业中选出了50只股票，发布了“新漂亮50”榜单；之后，世界著名杂志《财富》发布50家“2017年最受赞赏的中国公司排行榜”。
仔细分析，两个榜单里，互联网科技企业成了当红炸子鸡，大行其道，但别忘了，榜单是企业的晴雨表，各领风骚3、5年再正常不过，而能在各个时代的榜单里称霸，才是真正的牛掰。海尔就是这样，过去30多年拿奖拿到手软，如今新兴的权威榜单里，依然名列前茅——“新漂亮50”里，它是A股第四，“最受赞赏50强”里，它位列第三。

谷歌感叹，亚马逊不及，马云的阿里营销升级，不懂就会被淘汰 郝智伟 08月01日 前《IT经理世界》杂志资深记者: 互联网大潮之下，传统商业，要么化为齑粉，要么华丽转身，这是一场生死赌局，没有谁能置身事外。
但要做到马云说的“拥抱变化”，着实不易。此时，商业玩家拿着“旧船票”显然登不上互联网的“新客船”。毕竟，如今的移动互联网高度渗透，人们花费大量时间在线上，流量碎片化，渠道多元化。因此，玩家们必须按照商业本质，重新审视与受众的关系，重构与他们连接，进而更多地抢占他们的时间，成就品牌，做强销售。
无疑，这是从“流量运营”升级到“消费者运营”的技术活，与之对应的，营销也必定从“流量导向”上升到“以人为本”，通过收集大量数据，构建有效......

养老地产模式转型方向：以社区为渠道 村夫日记 05月26日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 目前有相当多的地产开发商希望转型做养老行业，操作模式包括开发养老地产和建造养老院等，然而，根据我们在本系列前面几部分的分析节选中可以看到，单独的养老地产和养老院只能服务一少部分用户，大部分人的养老方式是居家，社区是他们的主要活动点。且地产商直接转型做养老机构面临医疗服务能力不足和管理经验欠缺的困境。
市场上大量已有的社区内的居民都有非常实际的养老需求，大部分需求可以通过依托社区点提供服务来完成，想要转型的地产商如果通过这一途径进入养老服务，不仅可以避免重资产的慢操作，还可以将服务快速推进到他们已有的社区中。这种依托社区的养老服务链条极长，设计入家服务、产品（包括器械和药品）、治疗、康复服务......

人工智能驾到，不转型等死，乱转型找死，猎豹这样才算“城会玩” 郝智伟 05月02日 前《IT经理世界》杂志资深记者: 当越来越多的人不假思索、脱口而出某个概念时，其内涵已被大大地空心化，同时，谈论者会将大量劣质和廉价的私货填充其中。这是互联网所有偶像概念的共同命运，前几年是移动互联、O2O，如今则是人工智能。因为在速生、速朽的互联网，太多企业为“不转型等死，乱转型找死”而焦虑，只求“关注不够、热点来凑”，以此博眼球，博投资，博生存。
但在小郝子看来，真正能实现人工智能高逼格升级的玩家，并不会太多，有能者必须有明显差异化的用户、应用场景，同时还能获取海量的数据，并且有不断迭代的组织管理适应技术升级，由此，它们才能克隆出人工智能的创新基因，推动原有科技商业的蜕变、进化。而更多叫嚣人工智能的公司......

不懂马云、刘强东力推的“新零售”？只因为你不知这3个关键词 郝智伟 02月26日 前《IT经理世界》杂志资深记者: 2016年10月13日，马云在阿里云栖大会上首提“新零售、新制造、新金融、新技术、新资源”的“五新”概念，并指出线上线下加上现代物流合在一起，才能真正创造出新的零售；
2017年2月10日，刘强东在京东开年大会上，不停强调“新技术”，并且描绘其对于在金融、物流、服务领域等应用，结合其去年刘强东所说的“新零售，这不是我一直在做的么”言论，也展现了其对于所谓新零售的部分理解；
2017年2月20日，阿里巴巴与百联集团宣布达成正式战略合作，被看成是阿里集团真正落地“新零售”的第一步；
我相信近期很多人都被“新商业、新零售、新制造”等几个词刷屏，但是......

HEALTHWAYS：支付环境变化下的转型陷阱 村夫日记 02月20日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: Healthways是美国建立时间较长的第三方健康管理公司，目前为7,000万会员提供健康管理服务。Healthways主要定位通过运动和训练课程来改善健康状况，定位公共卫生类型，也就是范畴较大的健康问题，比如戒烟和减重，Healthways主要服务于四类机构客户，保险公司，企业，医疗机构(及ACO)和政府。
Healthways的业务分为两块，一块通过在全美16,000多家健身中心以及健康教练来提供课程，帮助用户改善健康状况。这块业务有三个核心产品，针对老年人健身锻炼方案的SilverSneakers，使用者是Medicare用户和退休员工；针对商业保险用户、企业员工以及保险交易所个险用户的Prime Fitness program；以及针对保险用户的理疗方案，通过全美88,000名理疗师为......

医药电商落地：自我拯救而非创新 村夫日记 02月13日 Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构: 在市场面临较大的困境下，医药电商开始纷纷向线下转型，在线下开药店已成为一种潮流。但是，开药店只是医药电商的自救方法而非创新，线下的药店难以拯救医药电商，但却能有效的推动药店的信息化变革，为新型的药品零售模式提供可借鉴的模式。
要理解医药电商的困境，还是要回到中国医疗体制的现状上来。在以药养医的体系下，药品是医院的巨大收入来源，因此医院而非零售渠道才是药品的主要销售渠道。在处方外流较为困难的市场环境下，药品零售本身的市场份额就较小。另一方面，中国线下药店密集而且完备，亚洲的都市属性使得用户需求在线下能即刻被满足。医药电商需要较长时间的配送，无法满足感冒发烧等小病需求的即刻性，而并没有急迫需求......

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