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村夫日记

惠民保新规出台 监管压力将持续上升

村夫日记 06月04日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

近日,银保监会发布了《关于规范保险公司城市定制型商业医疗保险业务的通知》(以下简称《通知》)。《通知》的发布意味着惠民保迎来明确的监管,原先有诸多不规范的发展问题也将得到纠正。但从《通知》整体来看,只是对惠民保的运营和服务进行规范,对业务未来的发展并没有明确的政策指引。只是提出了鼓励的方向:“鼓励将医保目录外医疗费用、健康管理服务纳入保障范围”。其中健康管理服务是正式文件新加入的,在征求意见稿中没有。不过,由于保费过低,健康管理并没有可以实际支出的可能性。惠民保中长期的发展方向仍需市场自身去摸索...

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村夫日记

惠民保对医保补充的有限性

村夫日记 04月15日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

在互联网流量逐步见顶及监管强化的趋势下,从保险公司的角度来看,惠民保是新的流量入口,也是对用户进行保险教育的重要方式。因此,至少从获客的角度来看,保险公司认为对其进行适当投入是值得的。但如果从医保补充的角度来看,惠民保对医保的补充效果其实有限,这主要体现在三点:保费规模有限、用户集中在高保障地区和保障的普惠性较弱。

 

首先,惠民保的保费较低,可赔付规模有限。尽管2021年的均单保费已有所上升,但仍处于低位,只是普通百万医疗险保费的20-30%。而且由于设置均一保费,无法向大部分带病体和老年人等高风险人...

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村夫日记

惠民保与MA相去甚远 社商合作需从中国实际出发

村夫日记 03月22日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

长期以来,中国市场喜欢以对标美国市场的发展模式来预测未来的市场趋势,这在部分行业比如互联网取得了成功。但在国情有着巨大差异的行业,这一类比的价值大大降低,尤其在整个医疗领域,无论是商业健康险、医疗服务还是医药领域,简单的类比只会带来对市场的误判,不利于投资和运营的决策。

 

过去一年以来,惠民保获得较快发展,这引发了市场的想象。中国的商业健康险长期以类寿险的重疾险为主打,赔付型保险增速虽快,但由于客单价较低,难以获得保费规模的规模化扩容。如果能惠民保获得美国MA市场那样的巨大体量,则商保将迎来一...

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村夫日记

低价保险的未来:以惠民保为例

村夫日记 02月01日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

近年来,低价保险在健康险市场上受到追捧,其中主要的原因是价格降低拉动了市场购买的意愿。尤其在疫情的影响下,用户对低价保险的配置也进一步增加,但高价保险的保费增速出现了明显的下滑。由于高价保险是健康险的主要增长动力,因此2020年的健康险增速出现了明显的下滑,从2019年的29.7%下降到只有15.7%。其中,以短险为核心的财产险公司的健康险增速仍然保持了32%,但以长险为主的人身险公司的健康险增速只略高于13%。

 

长期以来,健康险以覆盖大病为主,这是因为中国医保全覆盖,个人对风险保障的需求始终集中在高支出的重症。...

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村夫日记

惠民保转向:一城多保或成区域深耕新趋势

村夫日记 12月03日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

惠民保自从今年5月开始大热以来,市场竞争从早期的攻城略地向近身直接竞争转向,特别是随着一城多保(一个城市多个保险产品)出现的频次越来越高。正如我们在《惠民保的发展方向》一文中强调的,保险公司从惠民保中并不指望能赚钱,而是想得到更多流量,从而进行二次开发。因此,在城市选择上一般不会选择人口流出和经济落后地区。如果保持一城一保的模式,惠民保的可开发城市很快就到天花板了。因此,选择在部分经济发达且人口密集的城市反复开发将成为未来主要的策略。   首先,从前期的一城一保的发展模式来看,集中开发地本身就集....
村夫日记

惠民保的发展方向

村夫日记 11月02日

Latitude Health是一家为大健康领域投资者和从业者提供咨询的机构

惠民保自从2020年年中开始逐渐大热,虽然参与主体越来越多,但市场发展方向并不明朗,未来向何处去仍然有着诸多的不确定性。

 

做为商业健康险,惠民保在渠道、风控及理赔上与其他产品的区别并不大,但在定价上具备较大的差异性。目前的惠民保产品基本都是均一费率计价,这更像医保而不是商保。医保能以均一费率计价的原因是能够覆盖足够多的用户,克服了个险上的逆选择风险。不过,惠民保毕竟只是商保产品,用户并不是被强制要求购买。一旦用户具备可选择性,逆选择的风险就会很高,惠民保不得不依赖拉高免赔额来对冲未来的风险。

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