自从惠民保成为热点之后，社商合作一直是市场关注的重点。不过，医保和商保的合作并不容易，难点不仅在于各自的运营模式的不同，更关键的是彼此的力量对比极不平衡，商保不仅缺乏医保与医院和药企的强势谈判地位，也缺乏医保的强制筹资的能力，这导致商保不仅渠道费用高企，后端的风控能力也很弱。

因此，两者的合作如果以医保为主导，商保只是附属角色，在缺乏体量的优势下，无力对医院和药企进行谈判，只能主要围绕着医保目录内的自付部分提供保障。而如果要对医保目录外的产品和治疗方法提供赔付，则只能大幅提高保费，比如中国...

长期以来，中国市场喜欢以对标美国市场的发展模式来预测未来的市场趋势，这在部分行业比如互联网取得了成功。但在国情有着巨大差异的行业，这一类比的价值大大降低，尤其在整个医疗领域，无论是商业健康险、医疗服务还是医药领域，简单的类比只会带来对市场的误判，不利于投资和运营的决策。

过去一年以来，惠民保获得较快发展，这引发了市场的想象。中国的商业健康险长期以类寿险的重疾险为主打，赔付型保险增速虽快，但由于客单价较低，难以获得保费规模的规模化扩容。如果能惠民保获得美国MA市场那样的巨大体量，则商保将迎来一...

1966年，MA的雏形开始酝酿，商保公司进入运营是在1986年开始的，至今34年的历史。政府引入商保公司进入MA市场的主要目标有二：一是采用更市场化的手段来管理医保用户，同时让医保用户也能以较低的价格获取保障的升级，二是提高医保管理的效率并降低医保开支。这主要是通过改变传统的按项目付费向按人头付费转变，通过计算MA用户的保费来确定每个人头每年的保费拨付，而不是像Medicare用户那样没有使用上限的按项目付费。商保公司在获得保费之后将通过低保费和增加保障项目来吸引用户加入，同时，通过窄网络和严格审核医疗服务的使用率来控...