文/杨祥

在前面的文章中，我们对美国的保险金信托作了正本清源的解读，试图揭开保险金信托背后神秘的面纱。目前，保险金信托的强大功能在国内也日益受到重视，越来越多的高净值人士与服务机构开始认同保险金信托。但囿于严重滞后的研究，加之保险品种的限制，目前市面上的保险金信托单一特征突出，体现为产品模式单一、功能单一、服务的人群单一，典型的模式就是将保险装入信托，收到赔付金后再按照信托约定支付给受益人；在收到身故赔偿金之前，账户长期处于空置状态。这样一种单一的产品模式，无法满足巨大的财富管理市场需求。 ...

文/ 杨祥

保险金信托在英美已经有100多年的发展史，在美国、日本等国家已经是一块热门的金融业务。如果去这些国家购买人寿保险（日本叫生命保险），保险经纪人或相关机构往往会建议，将保单置入信托，设立保险金信托。理由纷繁复杂，总结起来一条，就是保险与信托的结合，能够发挥“1+1 >2”的效果。那么，保险金信托究竟能够发挥什么样的效果？对高净值人士乃至一般民众来说，设立保险金信托真的有意义吗？

在前一篇文章中，我们从美国的法律制度出发，探讨了美国保险金信托的财产是人寿保单的所有权，而非保险金或保险金请求权。本...

文/ 杨  祥

近年来，国内关于保险金信托的话题日益热烈。作为信托业转型的一种业务模式，保险金信托因结合了保险和信托各自的优势，能够为家族客户提供一种新的家族财富管理途径，满足其资产保护、灵活分配及久远传承等需求。同时，保险金信托具有起量快、初始门槛较低等优势，可以有效粘住家族客户，因此，行业内对保险金信托寄予了厚望。然而，当前对于保险金信托的研究相对滞后，难以支撑起这类业务的发展。

一、保险金信托的一大争论：信托财产是什么？

谈到保险金信托，许多人会“顾名思义”地认为是以保险金（被保险人身故赔...