从IPs的问题可以看出，在医保之上搭载的商业健康险依然有着很高的道德风险，我们可以看到与中国赔付型保险市场很多共性的问题。

首先，保险升级带给用户的是使用率的上升。同处于东亚文化圈，新加坡用户对购买保险之后的心态也是要用足。同时，新加坡的私立医院要比中国大陆发达的多，用户在非复杂手术和住院会首选私立医院。新加坡的私立医院的收费是公立医院的2-4倍，这大大推动了保险赔付的支出。

其次，医院会根据用户的保险类型来决定是否扩大不必要的服务。由于IPs附加保险不设封顶线，用户也没有自付比例，医院往往会扩大服务...

近日，美国多家商业医疗保险公司的个险部门宣布盈利，而以科技导向著称的Oscar Health也在持续巨亏5年之后宣布在2018年一季度盈利。与其他大中型个险机构相比，Oscar Health获得盈利的时间点较晚，这再次暴露出小公司自身的弱势。截至2017年三季度，已有20多个州的Blue Cross Blue Shield宣布其财务状况获得明显改善，开始产生盈利。而2017年全年，Oscar Health保费规模收缩到2.29亿元，但仍巨额亏损1.27亿元。

2018年一季度Oscar Health财务数据

过去五年中，中国的健康险经历了从年增长率2%到41%的飞跃，平均年增速远高出寿险。健康险总保费也从2010年的677亿元增加到2014年的1587亿元，占整体人身险（包括寿险、健康险和人身意外险）的比例从6%增加到12%。

然而，与健康险规模增长不相匹配的是保险给用户提供的保障并没有真正上升，用户也没有真正从健康险上获得真正财务和医疗上的风险保护。事实上飞速发展的中国健康险市场的大部分并不是真正意义上的保障型产品，其发展不具备可持续性，对用户也无法形成长远意义。解释这一点需要从中国健康险的发展特性开始。

首先，非真正...